一、配资炒股的基本概念

定义：配资炒股是指投资者通过配资公司借入资金进行股票交易，利用配资公司提供的资金放大操作规模，从而放大收益，但同时亏损也会相应放大。

基本原理：核心是杠杆原理，通过借入资金增加投资本金。例如1:4的杠杆比例，投资者自有资金1万元，可以借入4万元，总共操作5万元。

二、配资炒股的优缺点

优点

资金放大：投资者可以利用较小的本金，通过配资放大资金量，增加收益潜力。例如投资者本金1万，通过5倍杠杆，可以操作6万资金进行股票交易。

低门槛：相比于融资融券，股票配资的门槛更低，适合各种规模的资金参与。

低成本：股票配资的交易佣金较低，减轻了投资者的交易成本。

风险控制：合作双方共同对交易账户进行风险控制，帮助投资者有效止损。例如设置预警线和平仓线，当亏损达到一定程度时，会通知投资者补仓或减仓，若持续亏损，配资公司可能强行平仓。

资金到账快：休市后，客户的盈利资金可以迅速转账到账户，提高了资金的流动性。

缺点

成本增加：股票配资需要支付一定的费用，如利息或管理费，增加了交易成本。

风险放大：由于是杠杆化操作，盈利和风险都被放大，对投资者的交易经验和风险承受力提出了更高要求。

投资限制：股票配资通常对投资范围有所限制，如限制交易新股等高风险品种。

三、配资炒股的流程

选择实盘配资平台：尽量选择实盘平台，实盘平台只会提供券商账户(像东财、平安、银河等)，账户可以自己在证券官网上下载，虚拟盘必须使用平台的链接或者二维码才能够下载，且实盘月息在3% - 3.6%之间。

商议细节问题：选好配资平台后，与配资平台协商选择适合自己的配资杠杆，以及不能炒的股票、预警线和平仓线、盈利提取、配资利息如何支付等内容。

向配资平台汇入保证金和利息，平台提供券商账户：明确后，往配资平台打入保证金(自己准备炒股的钱)和利息(根据使用资金*月息3%计算一个月的利息)，配资平台提供券商账户和密码，然后再汇入协议规定好的资金，就可以自主炒股了。

四、配资炒股的风险控制

设置预警线和平仓线：一般配资公司会设置预警线在客户自有资金的50%，如果客户的持仓权益触及到预警线，配资公司会通知客户注意仓位并建议追加保证金;平仓线一般设置在客户自有资金的30%，如果持仓权益触及平仓线，配资公司会对客户的仓位进行强行平仓。

限制投资范围：不得购买或持有S、ST、ST、SST、SST以及被交易所特别处理的股票;不得购买权证类可以T + 0交易的证券;不得购买上市首5日新股(或复牌首日股票)等当日不设涨跌停板限制的股票;单只股票不得超过账户总资产的70%;创业板和科创板股票持仓总市值不得超过总资产的30%。

五、配资炒股的收费方式

资金使用费：许多配资公司采用这种方式，收取使用资金的费用。

资金使用费 + 佣金差价：部分公司除了收取资金使用费外，还会从交易佣金中获利。

盈利分成：对于盈利能力强的操盘手，有些配资公司可能会采用盈利分成的方式。